9月7日歐美交易時(shí)段,國(guó)際油價(jià)下跌,布蘭特原油期貨下跌0.39美元,結(jié)算價(jià)報(bào)每桶72.22美元。美國(guó)原油期貨最新下跌0.40美元,報(bào)每桶68.89美元。此前沙特因爭(zhēng)奪亞洲市場(chǎng)大幅削減對(duì)亞洲的原油售價(jià),對(duì)需求前景的擔(dān)憂重燃,沙特對(duì)亞洲買家降價(jià)的舉動(dòng)令產(chǎn)油國(guó)發(fā)生激烈競(jìng)爭(zhēng)的可能性升高,油價(jià)承壓走低,這也意味著全球油市進(jìn)入一個(gè)敏感時(shí)刻。
與此同時(shí),美國(guó)能源部也正在從其戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備中釋放越來越多的原油以供應(yīng)亞洲市場(chǎng),因?yàn)?,美?guó)墨西哥灣地區(qū)的生產(chǎn)正在努力恢復(fù)。
據(jù)路透社在9月6日?qǐng)?bào)道,沙特國(guó)家石油公司在當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月5日通知客戶,將調(diào)降10月對(duì)其最大銷售市場(chǎng)亞洲的所有等級(jí)原油官方售價(jià)(OSP),降幅至少1美元/桶,根據(jù)路透對(duì)亞洲煉油商的調(diào)查,此次降價(jià)幅度大于預(yù)期。此前該公司的官方售價(jià)連續(xù)三個(gè)月上漲,由于新冠病毒削弱了全球能源需求,這讓沙特的煉油廠感到不安。
在2021年布倫特原油價(jià)格上漲 40%(在2020年油價(jià)崩盤之后)之后,歐佩克最近再次將產(chǎn)量提高了40 萬桶/日,沙特發(fā)現(xiàn)自己再次在價(jià)格上將失去優(yōu)勢(shì),這種產(chǎn)量的增加意味著失去更多的對(duì)價(jià)格敏感的石油買家,沙特如果每月定價(jià)過高,就有可能疏遠(yuǎn)客戶。
而美國(guó)當(dāng)局則希望將油價(jià)能維持在低水平,以壓低目前不斷上升的通脹,為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供動(dòng)力,而以沙特為主導(dǎo)的石油輸出國(guó)組織OPEC則希望油價(jià)穩(wěn)定,一直通過調(diào)節(jié)油產(chǎn)的方式來支撐油價(jià)。
因?yàn)?,美?guó)是國(guó)際能源署IEA最具影響力的成員國(guó),再疊加新冠變種病毒持續(xù)在東南亞和歐美國(guó)家蔓延,所以,IEA在9月5日發(fā)表的報(bào)告中大幅下調(diào)了2021年的石油需求,并預(yù)計(jì)2022年重新出現(xiàn)供應(yīng)過剩。
值得一提的是,全球最大的石油消費(fèi)國(guó)美國(guó)更是呼吁主要產(chǎn)油國(guó)提高產(chǎn)量,以應(yīng)對(duì)汽油價(jià)格不斷上漲進(jìn)而推動(dòng)美國(guó)通脹持續(xù)高企,美國(guó)認(rèn)為這對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇構(gòu)成威脅。
美國(guó)國(guó)家安全顧問批評(píng)包括沙特在內(nèi)的OPEC+主要產(chǎn)油國(guó),稱它們導(dǎo)致了新冠危機(jī)過后全球原油產(chǎn)量水平不足,美國(guó)總統(tǒng)還表示,與OPEC以及盟友產(chǎn)油國(guó)接觸是旨在建立結(jié)束反競(jìng)爭(zhēng)做法的長(zhǎng)期接觸,這份不同尋常的聲明加大了國(guó)際油價(jià)壓力,使得全球油市料將進(jìn)入一個(gè)敏感的震蕩時(shí)刻,同時(shí),市場(chǎng)也在等待美國(guó)與另一個(gè)產(chǎn)油大國(guó)伊朗的下一步行動(dòng)。
而美國(guó)總統(tǒng)數(shù)次直言不諱地批評(píng)OPEC,把高油價(jià)歸咎于該組織,不過,許多OPEC成員國(guó)表示,美國(guó)對(duì)石油制裁政策是全球油價(jià)上漲的關(guān)鍵因素,OPEC產(chǎn)油國(guó)不會(huì)因?yàn)槊绹?guó)的壓力而屈服。
事實(shí)上,據(jù)美媒AXIOS在一周前的一篇報(bào)道中稱,美國(guó)國(guó)會(huì)已經(jīng)開始就圍繞OPEC在國(guó)際原油市場(chǎng)的壟斷地位發(fā)起名為N-OPEC的立法行動(dòng),對(duì)此,渣打銀行在報(bào)告中表示,如果NOPEC成為法律,會(huì)使OPEC成員國(guó)的國(guó)家石油公司遭受反托拉斯訴訟。
而目前看起來,在美國(guó)通脹數(shù)據(jù)連續(xù)四個(gè)月攀升至13年來高位的背景下,美國(guó)醞釀的石油領(lǐng)域反壟斷法該被通過的可能性很大,一旦通過,那將打開原油的水龍頭,并造成油價(jià)的再一次崩潰。
對(duì)此,OPEC明確警告稱,若通過NOPEC法案,那么會(huì)使OPEC產(chǎn)油國(guó)遭受石油領(lǐng)域的反壟斷法風(fēng)險(xiǎn),OPEC將會(huì)被解散,破壞總的石油產(chǎn)量協(xié)調(diào)機(jī)制,失去控制原油定價(jià)權(quán)。事實(shí)上,一年前,因卡塔爾退出OPEC已再次引發(fā)了外界對(duì)該組織解體的擔(dān)憂,而沙特官方智庫已經(jīng)在開始研究OPEC解體的后果就是最好的注腳。而據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),美國(guó)最快有可能在2035年前徹底擺脫對(duì)中東進(jìn)口石油的依賴。
這種結(jié)果就會(huì)使得每個(gè)成員國(guó)都將會(huì)最大程度提高原油產(chǎn)量而搶占市場(chǎng)份額,那么這將重演2013年到2014年油價(jià)斷崖式下跌的場(chǎng)景,我們注意到,在上次石油危機(jī)中,布倫特原油和WTI原油跌破30美元,同時(shí),更多的以生產(chǎn)頁巖油為主、靠債務(wù)支撐的美國(guó)生產(chǎn)商也將會(huì)出現(xiàn)破產(chǎn)。我們注意到,在那次石油危機(jī)中,布倫特原油和WTI原油跌破30美元(具體數(shù)據(jù)請(qǐng)參考下圖)。
正在這些背景下,沙特一度宣稱或?qū)⒁K止石油美元協(xié)議,不用美元賣石油,熟悉沙特能源政策的人士稱,如果美國(guó)通過NOPEC,那么,其將以美元以外貨幣出售石油,他們表示,美元是他們的核心選項(xiàng)。
1974年的石油美元協(xié)議規(guī)定,沙特將以美元計(jì)價(jià)出售其石油,并將出口石油所獲得的收入扣除進(jìn)口開支之外,主要用來購(gòu)買美債,而美國(guó)則將向沙特提供經(jīng)濟(jì)和安全援助,該協(xié)議促成了美國(guó)和沙特之間的經(jīng)濟(jì)忠誠(chéng),并確保沙特在石油市場(chǎng)上的決定符合美國(guó)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo),這其實(shí)是削弱了沙特把石油作為經(jīng)濟(jì)武器的能力。